Este nombre surgió después del triunfo de la Revolución, en 1959, al dársele la denominación de Julio Antonio Mella (líder estudiantil), al antiguo central azucarero Miranda, construido por una compañía norteamericana en tierras cubiertas por montes firmes y sabanas, de las que se apropió dicha empresa y de las que tomó su denominación inicial de Sabanas de Miranda. El ingenio entró en producción en 1917 y su construcción correspondió a la expansión azucarera en Cuba.
El territorio municipal se encuentra extendido por el valle del río Guaninicum, el cual es regulado por el gigantesco embalse Mella, ubicado hacia el suroeste de la región.
Su economía depende de la agricultura cañera y la producción del dulce. En este territorio se concentra el 26 por ciento de las tierras destinadas a ese renglón en la provincia santiaguera.