El nombre del municipio no corresponde con el de su cabecera, que es Chivirico. Se propuso el nombre de Guamá en vez de Sierra Maestra, porque el territorio no abarca la totalidad de ese grupo orográfico, y quedaría entonces limitado su verdadero significado histórico y geográfico, a una parte de su extensión.
A finales del siglo XIX y principios del actual, esa denominación apareció en la Nomenclatura Toponímica y Geográfica de Cuba de 1860-1872, relacionada con la explotación minera de hierro en la costa sur de la antigua provincia de Oriente, por una compañía norteamericana en el lugar conocido por Guamá, municipio de El Cobre.
Por el norte, el límite del territorio pasa cerca de los puntos más altos de la Sierra Maestra: el Pico Turquino, cima culminante de la orografía cubana, con mil 974 metros sobre el nivel del mar, al oeste, y el Pico Martí, con mil 622 metros de altura, hacia el este, de ahí que la mayor parte del municipio quede en las faldas meridionales de ese grupo montañoso.
Desde esas cúspides se precipitan rápidas corrientes de agua que arrastran suelos y rocas, producto de la deforestación que ha sufrido esta región. transportando esos materiales hasta la zona litoral alta y rocosa.
En los últimos años se construyó una carretera costera que comunica a Niquero (Granma) con Santiago de Cuba, lo cual permitió la creación de algunos hoteles para el fomento del turismo de la naturaleza.
La economía del territorio se basa en los cultivos forestales, cítricos y la ganadería.