La Sierpe es uno de los nuevos poblados construidos por la Revolución, después del primero de enero de 1959, y se prevé que en los próximos años, será el primer municipio completamente urbanizado de la provincia espirituana.
Según versiones, debe su nombre a las características del lugar donde fue construido, de acuerdo con el mapa topográfico de la hacienda Martín López, confeccionado en 1887 y donde aparecen los serpenteantes arroyos y caminos que atraviesan ese territorio. Otros aseguran que en épocas pasadas, en la finca rústica llamada Botejuela, existía una voz denominada La Sitispe, vocablo que dio origen a la denominación de La Sierpe.
Su litoral presenta llanuras bajas con manglares hacia el oeste y lagunas al este.
El cultivo del arroz, la caña, la ganadería y la producción de azúcar, son las principales ramas económicas del territorio. Allí se encuentran un central azucarero y un complejo agroindustrial dedicado al cultivo y procesamiento del arroz, cereal que se obtiene con buenos rendimientos en la región sureña del municipio.