Este municipio tunero tomó su nombre de una hermosa bahía, inscrita en la Nomenclatura
Toponímica y Geográfica de Cuba de 1860-1872 como Puerto del Padre, siendo eliminada la contracción del con el paso del tiempo, para quedar la denominación actual.
Fue creado en 1898 por orden del Gobierno Interventor de Estados Unidos, dada su importancia como puerto habilitado para la exportación y la importación. En aquel entonces se llamó Santo Domingo. Se constituyó en Ayuntamiento por decreto militar del ejército norteamericano, del 26 de octubre de 1898.
El desarrollo de este territorio se debió a la industria azucarera, cuando pertenecía al primitivo Partido de Maniabón, en el ano 1851.
Actualmente basa su economía en la agricultura cañera; le siguen en importancia las industrias textil, de confecciones, cuero y calzado. También desarrolla actividad portuaria.