Este municipio granmense lleva el nombre de la corriente fluvial más extensa de Cuba: el río Cauto. En esa región se construyó un central en 1912, como resultado de la expansión azucarera de la I Guerra Mundial.
Es un territorio llano donde se desarrolla la cuenca del Cauto, el cual fluye de este a oeste, para formar un delta bajo y pantanoso. Allí se localiza, al norte, la Ensenada de Birama, y más hacia el sur, las puntas de Julia y de Buey, entre otros accidentes geográficos.
El municipio, es uno de los mayores cultivadores de caña de la provincia de Granma y productor de azúcar. Allí también se siembra arroz.
El Valle del Cauto cuenta con un potencial de área agrícola mecanizada y con recursos hidráulicos, que han permitido un desarrollo acelerado de la producción arrocera. Igualmente, figura entre los territorios con alguna actividad ganadera.