Campechuela fue fundado como municipio el primero de diciembre de 1898, y su villa cabecera comenzó a edificarse en 1825. Su Ayuntamiento quedó constituido, el 8 de agosto de 1912.
Ese territorio de la hoy provincia de Granma, sirvió de refugio a familias cubanas afectadas por las persecuciones españolas, en la Guerra de los Diez Años (1868-1878).
Hacia la costa presenta terrenos cenagosos, al centro, llanos y al sur montañosos. El río Tana es aproximadamente el límite municipal entre Campechuela y Media Luna. Esa región es surcada, además, por las aguas fluviales del Jó y el Guá, entre otras. Su relieve es más bien llano, solamente ondulado hacia el sur.
Es un municipio cultivador de caña y productor de azúcar. Además, sus tierras son propicias para las siembras de café y frutales y posee un relativo desarrollo de la ganadería.